Comparativa: comprar, financiar o alquilar placas solares

Comprar al contado es lo que más dinero deja al cabo de 25 años; financiar con un préstamo razonable deja algo menos, pero sigue siendo claramente rentable; el renting es el que menos, y solo compensa si la cuota mensual es inferior al ahorro mensual que te da la instalación. La diferencia entre opciones es de miles de euros, así que merece hacer la cuenta.

Comparativa directa

Antes de firmar nada, conviene tener claras las formas de pagar una instalación solar en España, porque cada una reparte el riesgo, el coste y la propiedad de forma muy distinta.

La tabla resume la tendencia general; el resultado exacto depende del interés del préstamo, de la cuota del renting y del precio de la instalación concreta que estés valorando.

La cuenta a 25 años

Una misma instalación de 6 paneles que cuesta 3.780 € al contado y ahorra unos 394 € el primer año. En 25 años, descontando la pérdida gradual de rendimiento, el ahorro acumulado ronda los 9.280 €.

La cuota de renting del ejemplo es ilustrativa: las hay más bajas y más altas. Lo importante es el método. Para esta instalación, que ahorra unos 33 € al mes, cualquier cuota por encima de esa cifra significa pagar más de lo que ahorras durante todo el contrato. El renting solo deja saldo positivo si la cuota es claramente inferior al ahorro, o si al final te quedas la instalación sin coste y la disfrutas diez años más.

Con las ayudas fiscales, la ventaja de comprar aumenta: una deducción del 10 % y una bonificación del IBI de 600 € sumarían cerca de 1.000 € a las dos primeras columnas.

Si la luz sube o baja

El resultado de la tabla anterior depende del precio de la luz. Repitiendo la cuenta con el precio de la energía comprada a 0,12 € y a 0,20 € por kWh, y el resto de supuestos iguales:

Cálculo propio a partir de la tabla de 25 años, escalando el ahorro con el precio de la luz. No incluye ayudas.

La compra, al contado o financiada, gana dinero en los tres escenarios. El renting del ejemplo solo sale positivo si la luz sube de forma sostenida, porque la cuota es fija y el ahorro, no. Dicho de otra forma: comprar es apostar poco al precio futuro de la electricidad; un renting con una cuota cercana al ahorro actual es una apuesta a que la luz subirá.

Según los años que vayas a vivir en la casa

Si no tienes claro cuánto tiempo seguirás en la vivienda, la compra es la opción más flexible: la instalación se queda con la casa y no te ata a nadie. Qué aporta al precio de venta y qué documentos pide un comprador está en comprar o vender una casa con placas solares.

Lo que nunca debes comparar

La trampa más común en estas decisiones es poner frente a frente la cuota del renting con la cuota del préstamo. Una es un precio por usar algo que no es tuyo durante 15 años; la otra, la devolución de una compra en 8. Compara siempre lo mismo, y en el mismo horizonte de años: lo que habrás pagado en total, lo que habrás ahorrado en la factura y lo que tendrás al final de cada periodo.

La cuenta con ayudas

Sumando a la tabla de 25 años una deducción del IRPF del 10 % (378 €) y una bonificación del IBI de 600 €:

Las ayudas fiscales amplían la distancia entre comprar y alquilar, porque solo las aprovecha quien paga la instalación. Y la deducción del 40 %, si tu vivienda puede acreditar la mejora con certificados, la amplía todavía más: añadiría unos 1.130 € más a las dos primeras filas, frente a la deducción del 10 % que hemos supuesto.

La cuarta vía: la hipoteca

Si estás comprando la vivienda o vas a ampliar la hipoteca por una reforma, incluir las placas en ella da la cuota más baja, aunque a 25 años acaba pagando más intereses que un préstamo verde. La forma de aprovecharla es devolver esa parte en pocos años: la ley limita la compensación por amortizar anticipadamente a cantidades pequeñas. Lo calculamos en financiar las placas con la hipoteca.

Cómo elegir según tu situación

Si dispones del capital y no necesitas ese dinero para otra cosa, comprar al contado suele ser la opción más rentable a largo plazo. Si prefieres no descapitalizarte pero sí maximizar el ahorro, financiar con un préstamo verde suele ser el mejor equilibrio. Si tu prioridad es cero desembolso inicial y no te importa no ser propietario, el renting es la opción más simple, aunque con menor ahorro total.

Un factor que se suele pasar por alto: si tienes previsto vender la vivienda a medio plazo, comprar (al contado o financiado) suele revalorizar el inmueble, mientras que el renting no aporta ese plusvalor porque la instalación no es tuya y, en algunos contratos, incluso complica la venta al tener que trasladar el contrato al nuevo propietario.

Más allá del dinero: qué cambia en cada opción

Guía rápida de decisión

Fuentes y normativa: Ley 16/2011 de contratos de crédito al consumo · Portal del Cliente Bancario del Banco de España.